Спотовые фьючерсы на золото продемонстрировали четкую нисходящую тенденцию в ходе торговой сессии во вторник, закрывшись на отметке $3317,06 за унцию, что означает падение за один день на 0,8%. На снижение в основном повлияли два основных фундаментальных фактора: во-первых, администрация Трампа неожиданно смягчила свою позицию в отношении автомобильных пошлин, что значительно ослабило спрос рынка на активы-убежища; во-вторых, индекс доллара США воспользовался возможностью для восстановления, подавив золото, номинированное в долларах США. Стоит отметить, что в этот торговый день на рынке будут опубликованы два ключевых экономических показателя: ВВП США за первый квартал и базовый индекс цен PCE за март. Эти данные, вероятно, изменят ожидания рынка относительно направления денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Технический анализ:
На дневном уровне цена на золото сформировала медвежью модель поглощения, а цена закрытия фактически упала ниже уровня поддержки 5-дневной скользящей средней. Индикатор MACD показывает, что импульс ослабевает, красный энергетический столбец продолжает сокращаться, а быстрые и медленные линии имеют тенденцию к сглаживанию. Текущая цена колеблется в диапазоне 3324-3308. Предыдущий максимум 3343 выше представляет собой важное сопротивление, в то время как психологический уровень 3300 ниже и 50-дневная скользящая средняя позиция 3285 формируют ключевую поддержку.

На часовом графике представлены более оперативные технические характеристики: цена формирует очевидную модель консолидации «нисходящий треугольник» в диапазоне 3330-3300. Система скользящей средней показывает, что краткосрочный тренд слабый. Скользящая средняя за 5/10 часов образует смертельный крест вблизи отметки 3320, а скользящая средняя за 20 часов опускается до отметки 3325, образуя динамическое сопротивление. Индикатор RSI остается в нейтральной зоне 40-55, что свидетельствует о том, что рынок еще не вошел в состояние перепроданности. Особого внимания заслуживает тот факт, что цена на золото дважды не смогла протестировать сопротивление 3330, и эффект давления этой позиции заслуживает особого внимания.

Предложения по торговой стратегии:
В рамках текущей технической модели рекомендуется придерживаться стратегии коротких продаж на подъемах. Идеальный диапазон входа в короткую позицию — 3320–3325, а стоп-лосс следует установить выше 3330. Целью снижения является целочисленная отметка 3300. Если он будет успешно пробит, он может продолжить падение до уровня поддержки 3285. Особое внимание следует уделить динамике цен во время европейской торговой сессии: если европейская торговая сессия продолжит оставаться слабой, можно рассмотреть возможность добавления коротких позиций во время американской торговой сессии; Если во время европейской торговой сессии произойдет сильный отскок, это может привести к волатильной модели, и вам придется скорректировать свою торговую стратегию в это время.

Что касается потенциальных долгосрочных возможностей, рекомендуется проявлять осторожность. Только когда цена фактически пробьет сопротивление 3330 и стабилизируется, мы рассмотрим стратегию отката и открытия длинной позиции. Стоп-лосс установлен ниже 3320, а цель — около 3343.

Предупреждение о риске:
В этот торговый день нам необходимо обратить пристальное внимание на данные по ВВП США и расходам на потребительские товары (PCE), которые будут опубликованы вечером. Если данные по ВВП окажутся ниже ожидаемого нижнего предела в 2,3%, это может вновь стимулировать покупки активов-убежищ; Если годовой рост базовых расходов на личное потребление превысит 2,9%, это может усилить ожидания рынка относительно того, что Федеральная резервная система сохранит «ястребиную» позицию. Кроме того, особое внимание необходимо уделить силе поддержки целочисленной отметки 3300, поскольку любой ее прорыв может спровоцировать последующую тенденцию рыночных условий.

Подведем итог:
На основании комплексного технического и фундаментального анализа ожидается, что золото будет слабым в краткосрочной перспективе, и в качестве основного направления работы рекомендуется открывать короткие позиции на подъемах. Однако нам необходимо уделять пристальное внимание возможным колебаниям, вызванным важными экономическими данными и защитой ключевого уровня поддержки 3300. Трейдерам следует строго контролировать риски. Рекомендуется, чтобы риск одной транзакции контролировался в пределах 1–2% от суммы на счете.